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O Que é Taxa Selic e Como Ela Influencia os Investimentos [2018]

by Equipe Rico on Dezembro 6, 2016

taxa selic

Você conhece o impacto da taxa Selic sobre os seus investimentos?

Entender o que é a taxa Selic é uma das dúvidas mais frequentes dos investidores e isso é extremamente importante porque ela influencia no comportamento de outros indexadores como, o IPCA e o CDI.

Além disso, a taxa Selic também afeta as suas finanças, ou seja, ela pode ser vista como referência para a precificação dos demais juros brasileiros. 

Diante da sua importância na economia, todos os investidores devem conhecê-la a fim de saber como utilizá-la para ganhar mais dinheiro. 

No dia 6 de dezembro de 2017, a taxa Selic caiu para 7%, atingindo o menor resultado desde sua criação, em 1986. Continue a leitura e descubra os impactos disso em seus investimentos!

Esse guia completo reúne tudo o que você precisa entender sobre a taxa Selic 2018 e o impacto dela nos seus investimentos:

  • O que é a taxa Selic?
  • Como é calculada a Taxa Selic?
  • Evolução e histórico da Selic - Tabela de juros Selic
  • Taxa Selic acumulada
  • Taxa Selic hoje [2018]
  • Inflação e investimentos
  • Como ter rendimentos maiores do que a Selic?

Se você tiver qualquer dúvida, deixe um comentário no final da página. 

Quer aprender a investir melhor? Então leia esse outro artigo e conheça 7 dicas imperdíveis de como fazer investimentos inteligentes agora mesmo

Boa leitura!

O Que é Taxa Selic

taxa selic introducaoEntenda a importância deste índice da economia

A taxa Selic significa Sistema Especial de Liquidação de Custódia. Na verdade, ela é um sistema do Banco Central (BC) que registra todas as operações relacionadas aos títulos escriturais do Tesouro Nacional

Boa parte destes ativos é comprada pelos grandes bancos. Por lei, eles são obrigados a depositar uma porcentagem de seus depósitos em uma conta do BC. 

O volume de operações bancárias em um único dia é enorme. Ao somar o montante de todas as instituições, o total é ainda maior. 

Então, o BC impõe que os bancos devem fechar o dia com o caixa equilibrado. O objetivo é evitar excesso de dinheiro em circulação, que por sua vez, controla a inflação. 

Para isso, as instituições fazem empréstimos entre elas. Há uma taxa de juros e também a emissão de títulos de curtíssimo prazo (1 dia). 

Assim, é feita uma média ponderada e ajustada que é divulgada diariamente. Ela é a taxa Selic Overnight. No ano, ela é a taxa Selic anual. 

A taxa Selic que conhecemos é a Taxa Selic Meta. Ela é estabelecida pelo Copom (Comitê de Política Monetária).

A equipe se reúne a cada 45 dias, para decidir os rumos da taxa básica de juros do próximo período. 

A taxa Selic Meta é o parâmetro utilizado pelos bancos para determinar a taxa de juros dos empréstimos diários que eles fazem uns aos outros.

Como Calcular Taxa Selic?

taxa selic calculo

Veja como calcular Taxa Selic acumulada

O cálculo da Taxa Selic é realizado pelo sistema Selic ao final de todos os dias úteis. A título de conhecimento, ele segue a seguinte equação:

Calculo Taxa Selic

Fórmula utilizada para o cálculo da taxa Selic - Fonte: Banco Central

Onde:

Lj: fator diário correspondente à taxa da j-ésima operação;
Vj: valor financeiro correspondente à taxa da j-ésima operação;
n: número de operações que compõem a amostra.

Na prática, não precisamos nos preocupar com isso, pois o cálculo da é realizado pelo próprio Sistema Especial de Liquidação e Custódia após o encerramento das operações, durante a noite. 

Como saber quanto está a taxa Selic em um determinado dia o período? Veremos isso no próximo item.

Histórico Taxa Selic - Evolução

Para saber qual o valor da taxa Selic atual, você deve consultar o próprio site do Banco Central do Brasil.

Nesta página, é possível consultar todo o histório do índice e no período desejado. Veja o exemplo: 

taxa selic diaria consulta

Tela de consulta da Taxa Selic diária - Fonte: Banco Central

Como resposta à consulta, você verá também alguns outros dados que podem ser úteis para a sua análise.

Valores Anuais e Mensais da Taxa Selic - Tabela

De forma geral, a taxa Selic mensal e anual são mais utilizadas, pois fornecem informações sobre o seu comportamento em um período maior. 

A consulta delas pode ser feita no site da Receita Federal. Vamos verificar os valores obtidos nos últimos seis anos:

taxa selic evolucao consultaTaxa Selic mensal dos últimos seis anos - Fonte: Receita Federal

Histórico e Evolução da Taxa Selic

A taxa Selic está intimamente ligada aos momentos econômicos do Brasil. Afinal, a meta é o parâmetro de controle do consumo e dos preços dos juros. 

Então, os valores estabelecidos pelo Copom podem revelar diversas informações úteis para entender o presente. 

Inicialmente, a taxa Selic substituiu a Taxa Referencial (TR), em 1996. Naquela época, ela entrou com foco no controle da hiperinflação. Desde então, desempenha essa e outras funções em relação ao dinheiro.

Acompanhe abaixo a sua evolução histórica: 

taxa selic historica                Tabela do histórico da Taxa Selic - Fonte: Banco Central

Note que a taxa Selic atual é a mais baixa da década, que é de 7,0% ao ano. Já em 2015, ela iniciou movimento de subida até sofrer a primeira queda em outubro de 2016. 

Justamente, foi o mesmo período em que a inflação esteve na casa dos 10,0% a.a. Então, para fazer a contenção do consumo, a Selic aumentou. 

Estes índices também refletem a situação econômica que o país viveu. O pico da crise aconteceu entre os anos de 2015 e 2016. 

A partir da mudança de governo, iniciou-se uma série de reformas e o ajuste dos índices para permitir a retomada das atividades. 

No final de 2016 e durante 2017, a taxa Selic sofreu vários cortes conforme o Brasil dava sinais de saída da crise econômica. 

A Taxa Selic em 2018

taxa selic 2018

Estamos no menor patamar de juros desde a década de 80

O ano de 2017 foi marcado pela evolução gradual da economia. A taxa Selic e o IPCA (inflação) fecharam em 7,0% e 2,95%, respectivamente. Houve tendência de queda para os dois índices.

Estes resultados refletem a retomada da atividade econômica. Os demais indicadores também mostraram sinais de melhora como, a diminuição da taxa de desemprego em 1,7% e o crescimento da indústria em 4,7%

Para 2018, o último boletim Focus referente a 12 de janeiro projeta a taxa Selic em 6,75% ao ano.

Desde a reunião do Copom, em dezembro de 2017, espera-se que o ciclo de cortes finalize neste patamar até o final do ano. 

A ata divulgada mostra que o comitê revela que a redução deve ocorrer se os indicadores atenderem as expectativas como, a inflação seguir em baixa e a aprovação das demais reformas estruturais. 

O que significam os cortes na Taxa Selic?

Os cortes na Taxa Selic são feitos para aumentar o consumo. Basicamente, quando os juros caem, o valor do crédito também segue a mesma trajetória.

Assim, as pessoas realizam mais operações voltadas ao empréstimo e aumenta a circulação de dinheiro. 

Ao mesmo tempo, a inflação tendem a aumentar, só que em taxas menores do que em períodos críticos. Assim, a população sente menos o poder do IPCA e o consumo continua em alta.

Para as empresas, os cortes na taxa Selic também são importantes, porque o endividamento cai e elas podem se desenvolver. 

Para entender melhor sobre os cortes na Selic, assista a esse vídeo recente publicado em nosso canal:

 

 

Como a Taxa Selic Afeta os Seus Investimentos

taxa selic investimentos

A renda fixa é fortemente influenciada pela taxa básica de juros

Agora que você já sabe o que é a taxa Selic e a sua importância para a economia brasileira, vamos mostrar o impacto que ela tem sobre os seus investimentos. 

Os cortes dela causaram efeitos visíveis para o mercado financeiro, principalmente nas aplicações da renda fixa

Veja como a taxa Selic pode afetar a rentabilidade dos seus investimentos: 

Taxa Selic e o Tesouro Direto

Alguns tipos de títulos públicos do Tesouro Direto têm suas rentabilidades diretamente associadas à taxa básica de juros. 

Hoje, os ativos disponíveis são: 

  • Indexados à Selic
  • Indexados à inflação
  • Prefixados

Aquele que está indexado à taxa básica de juros é o Tesouro Selic. O seu rendimento é semelhante ao comportamento deste índice, ou seja, se a Selic aumentar, os retornos do seu título também sobem. 

O cálculo da rentabilidade bruta deste ativo é feita com base na taxa Selic mensal. Portanto, ela pode ser diferente da taxa Selic Meta. 

Taxa Selic e a Caderneta de Poupança

A poupança é uma das aplicações financeiras que mais traz desvantagens ao poupador. Desde de 2012, o governo estabeleceu uma nova regra de cálculo que funciona da seguinte maneira:

  • Se a taxa Selic for maior ou igual a 8,5% ao ano, a poupança terá rendimento de 0,5% ao mês mais a TR.
  • Quando a taxa Selic estiver abaixo de 8,5% a.a., a poupança terá um rendimento equivalente a 70% da Selic vigente no período.

Hoje, com a taxa básica de juros em 7,0% a.a., a rentabilidade da poupança está abaixo de 5,0% ao ano. 

Ao comparar com a inflação acumulada de 2,95%, o ganho real está em torno de 2,0%. Isso significa que você recebe, de fato, 2,0% por ano ao aplicar o seu dinheiro na poupança. 

Os investimentos da renda fixa podem trazer retornos muito mais significativos. Como há a possibilidade de mais um corte na taxa Selic, este é o momento certo para você abandonar a caderneta e investir em ativos mais rentáveis.

Taxa Selic e o CDI

O CDI é o Certificado de Depósito Interbancário. Ele é um título privado e interbancário, ou seja, é emitido e utilizado apenas entre os bancos nos empréstimos de curtíssimo prazo. 

A determinação do valor do CDI é feita com base nos juros praticados, isto é, ele é a taxa Selic Over. Por isso, a taxa Selic e o CDI são próximos. 

Basicamente, os empréstimos são feitos a Selic e recebidos em CDI. Portanto, eles são semelhantes para não gerar operações de lucratividade ou prejuízos.

Por conta da sua utilização, esse indicador também é utilizado na taxa de rentabilidade de investimentos da renda fixa como:

  • LCI - Letras de Crédito Imobiliário
  • LCA - Letras de Crédito do Agronegócio
  • LC - Letras de Câmbio
  • CDB - Certificado de Depósito Bancário
  • CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários
  • CRA - Certificado de Recebíveis do Agronegócio
  • Debêntures

Portanto, quando a taxa Selic cai, o CDI diminui e o rendimento destas aplicações também sofre queda. 

Taxa Selic e a Inflação

A taxa Selic influencia diretamente no comportamento da inflação. Geralmente, quando ela cai, o IPCA tende a aumentar. 

Hoje, estamos em um patamar em que ambos estão baixos. Porém, as projeções mostram que a inflação poderá subir em 2018. 

Assim como o CDI, o IPCA também é utilizado como indexador da rentabilidade de investimentos da renda fixa. Geralmente, ele é pago junto com uma taxa, por exemplo 4,0% + IPCA. 

Assim, você terá ganho real sobre a inflação. De forma que se ela subir ou cair, o seu dinheiro estará protegido. 

Os investimentos que utilizam o IPCA são:

Então, se a taxa Selic diminuir, a inflação aumenta e os seus rendimentos também sobem. 

Como Obter um Rendimento Maior que a Taxa Selic?

taxa selic render mais

Conheça as melhores formas de obter rendimentos acima da taxa Selic

Diante do patamar atual da renda fixa, uma das dúvidas mais frequentes é em como conseguir bons retornos nos investimentos. 

Com a queda de juros, os rendimentos oferecidos também caíram. Então, para ter retornos maiores, é necessário optar por ativos de risco mais elevado.

A opção mais segura de conseguir rentabilidades acima da taxa Selic é optar por aplicações que paguem acima de 100% do CDI. 

Porém, você precisa analisar se os riscos oferecidos estão de acordo com o seu perfil de investidor

Outros Exemplos de Aplicação da Taxa de Juros Selic

taxa selic outras aplicacoes

O Dólar e o Imposto de Renda tem viés com a taxa básica de juros brasileira

Além da utilização nos investimentos da renda fixa, a taxa Selic também pode ser aplicada em outros contextos. Confira: 

Dólar

Quando a taxa Selic está muito alta, o valor do dólar tende a diminuir no país. Isso ocorre porque muitos investidores estrangeiros fazem aplicações no Brasil atreladas aos juros.

Com a maior quantidade da moeda norte-americana na economia, a oferta também é aumentada. Assim, o seu preço cai porque há mais do que a demanda necessita. 

Tenha em mente que a precificação do dólar depende de diversos outros fatores, que são mais influentes que a taxa Selic. 

Imposto de Renda 

Há duas coisas no Imposto de Renda que são atrelados à taxa Selic:

  • Pagamento do imposto devido em parcelas;
  • Atraso no recebimento da restituição.

As duas coisas são acrescidas de juros baseados na Selic. Dessa forma, evite parcelar o pagamento dos impostos devidos, principalmente quando a ela estiver alta.

Por outro lado, se você tiver imposto a ser restituído, o valor será corrigido por esse índice. Caso ele esteja em alta, você receberá mais dinheiro.

Como a Taxa Selic Influencia nos Juros Bancários?

Uma enorme parte dos lucros dos bancos vem de algo chamado spread. O conceito, em termos simples, é a diferença entre os juros cobrados pelo dinheiro que eles tomam emprestado e os juros cobrados quando eles emprestam o dinheiro.

A ideia é que eles emprestem por altas taxas e tomem emprestado com baixos índices de reajuste.

Porém, a taxa Selic é a referência dos juros. Então, o spread oscila conforme o seu comportamento. 

Conclusão

Taxa Selic conclusao

Invista o seu dinheiro agora mesmo e tenha rendimentos acima da Selic

Entendeu tudo sobre o que é a taxa Selic e qual o cenário dela para 2018?

Como falamos, alguns investimentos estão diretamente relacionados à taxa Selic e, por isso, é ideal que você leve em conta a sua evolução.  

Basicamente, quanto a essa taxa sofre queda, a renda fixa perde parte dos seus rendimentos e a variável se torna mais atrativa. 

Porém, você deve avaliar outros aspectos além da rentabilidade, como os riscos e o seu perfil de investidor.

Tenha em mente que mesmo com a queda da taxa Selic, o Brasil ainda possui uma das maiores taxas de juros do mundo. Então, o seu dinheiro terá bons retornos. 

Uma dica é escolher aplicações de bons emissores e que paguem rendimentos acima de 100% do CDI. 

Aqui na Rico, você encontra os melhores ativos para você fazer o seu dinheiro crescer em qualquer momento da taxa Selic. Para isso, você precisa abrir a sua conta agora mesmo!

Esse artigo foi útil para você? Então deixe o seu comentário.

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